市场监管总局发布合规指引 落实经营者集中反垄断合规主体责任

国际金融报9月11日讯 据国家市场监管总局网站消息，《经营者集中反垄断合规指引》前不久下发。在其中明确提出，经营者集中审查是一项事先反垄断法监管机制，致力于避免经营人根据经营者集中清除、限定有关行业竞争。经营人提升经营者集中反垄断法合规，能够帮助经营人鉴别、评估和监管经营者集中反垄断法法律纠纷，防止具备或是很有可能具备清除、限制竞争功效的经营者集中，预防因违法执行集中化负法律责任。

全文如下：

经营者集中反垄断法合规管理引导

第一章 通则

第一条 目标和根据

为了能正确引导经营人贯彻落实经营者集中反垄断法合规管理监督责任，提升经营者集中反垄断法规范意识和管理水平，推动市场经济体制持续发展，依据《中华人民共和国反垄断法》(下称著作权法)、《国务院关于经营者集中申报标准的规定》(下称申请规范)、《经营者集中审查规定》等相关规定，编制本引导。

本引导是国务院令反垄断委员会公布的《经营者反垄断合规指南》在经营者集中领域内的重点引导。经营人也可以根据企业规模、管理机制、集中化次数、合规体系等自身的情况，参考本引导创建经营者集中反垄断法合规管理制度，或是将该引导相关经营者集中合规管理因素列入经营人目前反垄断法合规管理制度。

第二条 合规管理重要性

经营者集中审查是一项事先反垄断法监管机制，致力于避免经营人根据经营者集中清除、限定有关行业竞争。

经营人提升经营者集中反垄断法合规，能够帮助经营人鉴别、评估和监管经营者集中反垄断法法律纠纷，防止具备或是很有可能具备清除、限制竞争功效的经营者集中，预防因违法执行集中化负法律责任。

第三条 应用领域

本引导适用经营人中国境内及其海外执行经营者集中时候的反垄断法合规管理主题活动。

第二章 经营者集中审查关键要求

第四条 经营者集中

经营者集中就是指以下情形：经营人合拼、生产经营者根据获得股份或是资产形式获取对于其他经营人控制权、经营人根据合同书等形式获得对于其他经营人控制权或是可以对别的经营人增加关键性危害。

针对新开设合伙制企业，假如起码有2个经营人共同控制该合伙制企业，则组成经营者集中；假如仅有一个经营人独立操纵该合伙制企业，别的经营人并没有管控权，一般不组成经营者集中。

第五条 经营者集中申请

经营者集中做到申请标准化的，经营人理应事前向市场监管总局(下称市场监督总局)申请，未报或是申请后被批准前不可执行集中化。没有达到申请规范，但是证据证明该经营者集中具备或是很有可能具备清除、限制竞争功效的，市场监督总局有权要求经营人申请并书面形式通知经营人，经营人应当申请。

经营者集中有下列情形之一的，能够不往市场监督总局申请：

(一)参加密集的一个经营人有着别的每一个经营人50%之上有投票权的股权或是资产；

(二)参加集中化的每一个经营人50%之上有投票权的股权或是财产被同一个未参加集中化经营者拥有的。

第六条 申请扣缴义务人

根据合并方式开展的经营者集中，合拼多方均是申请扣缴义务人；其他情形的经营者集中，取得控制权或是可以增加关键性危害经营者为申请扣缴义务人，别的经营人予以配合。

同一项经营者集中有好几个申请扣缴义务人的，可以委托一个申请扣缴义务人申请。被委托申请扣缴义务人未报的，别的申请扣缴义务人不可以免去申请责任。申请扣缴义务人未报的，别的参加集中化经营者能够明确提出申请。

申请扣缴义务人并没有严格履行申请责任，造成违反规定执行密集的，申请扣缴义务人承担相应法律依据。

第七条 经营者集中审查

接到经营者集中申请后，市场监督总局依法向经营者集中可能出现的市场竞争危害进行评价。经核查，市场监督总局对未具备清除、限制竞争功效的经营者集中依规没有理由准许，对有或是很有可能具备清除、限制竞争功效的经营者集中依规额外约束性标准准许或是给予严禁。

第八条 违反规定执行经营者集中调研

经营者集中做到申请规范，经营人未报执行集中化、申请后未经许可执行集中化或是违背核查决定的，市场监督总局依法予以调研。

经营者集中没有达到申请规范，但是证据证明该经营者集中具备或是很有可能具备清除、限制竞争实际效果，经营人未按相关规定申报的，市场监督总局依法予以调研。

是不是执行密集的分辨要素主要包含是不是进行运营主体备案或是支配权工商变更、委任高管人员、具体参加企业决策及管理、与其它经营人互换隐私信息、实际性融合保险等。

第九条 法律纠纷与责任

经营人违背著作权法相关经营者集中要求，将面临下列法律纠纷或是担负下列法律依据：

(一)违反规定执行集中化，并且具有或是很有可能具备清除、限制竞争功效的，由市场监督总局依规责令改正执行集中化、时限处罚股权或是财产、时限出让运营及其采取必要的相应措施恢复正常集中化前情况，处上一年度销售总额10%以下罚款；不具备清除、限制竞争功效的，处500元以下罚款；

(二)对市场监督总局依规开展的审核和调研，经营人回绝提供相关原材料、信息内容，或是递交伪造材料、信息内容，或是藏匿、消毁、迁移直接证据，或者有什么回绝、阻拦调研违法行为的，由市场监督总局依规责改，对企业处上一年度销售总额1%以下罚款，上一年度并没有销售总额或是销售总额无法计算出来的，处500元以下罚款；对于个人处50元以下罚款；

(三)违纪行为剧情较为严重、危害尤其极端、引起尤其严重危害的，市场监督总局能够于第(一)(二)项规定处罚金额的二倍之上五倍下列明确实际处罚金额；

(四)因违纪行为遭受行政处罚，按照有关规定计入个人信用记录，并向社会公布；

(五)执行垄断行为，给其他人造成损害的，依规承担法律责任，危害公众利益的，将面临民事公益诉讼；

(六)违纪行为涉嫌犯罪的，追究法律责任。

第三章 关键合规风险

第十条 重视的经营者集中

提议经营人密切关注以下经营者集中，充足评定反垄断法法律纠纷：

(一)与上一会计期间我国境内销售额超出4亿人民币经营者合拼；

(二)回收上一会计期间我国境内销售额超出4亿人民币经营者的股份或是财产；

(三)与上一会计期间我国境内销售额超出4亿人民币经营者一同回收别的经营者股份或是财产；

(四)根据合同书等形式获得上一会计期间我国境内销售额超出4亿人民币经营人控制权或是可以并对增加关键性危害；

(五)与上一会计期间我国境内销售额超出4亿人民币经营者新开设合伙制企业；

(六)交易额极大或是很有可能对行业产生不利影响，遭受业界高度关注的经营者集中。

前述及其本引导第二十条第一款所指销售额4亿人民币依据是按照本引导公布时候的申请标准所开设，后面如申请规范改动，4亿人民币规范适当调整。

第十一条 确定是否理应申报时的高度关注关键

分辨一项买卖是不是理应申请经营者集中时，最先分辨买卖是否属于经营者集中，次之分辨经营者集中是否满足申请规范，提议参照《经营者集中审查规定》相关管控权判定和销售额计算出来的要求。在确定是否理应申报时，要密切关注下列风险性：

(一)管控权评定有误，错判买卖不构成经营者集中造成未依规申请违反规定执行集中化。

【实例】分辨一项买卖是否属于经营者集中，在于经营人通过此买卖是不是获得对于其他经营人控制权或是可以对别的经营人增加关键性危害。回收少数股权也有可能取得控制权，进而组成经营者集中。A收购公司B公司20%股份，虽然A公司并不是第一大股东，但A公司可单独否定B公司年度商业计划书、财务计划、高管人员人事任免等运营管理事宜，则A公司很有可能获得对B公司的(一同)管控权，组成经营者集中。若该经营者集中做到申请规范，A公司未报，则组成未依规申请违反规定执行集中化。

(二)销售额测算有误，错判经营者集中没有达到申请规范造成未依规申请违反规定执行集中化。

【实例】参加密集的经营者销售额包含该经营人及其申报时与本经营人存有直接或间接控制联系的全部经营者销售额总数，但不包含以上经营人间的销售额。做为收购者的A公司上一会计期间我国境内销售额仅是2亿人民币，但A公司所属B集团公司上一会计期间我国境内销售额做到申请规范，在确定是否做到申请要求时理应按照B集团公司销售额测算。假如A按照销售额2亿人民币测算觉得没达到申请规范而未报，很有可能组成未依规申请违反规定执行集中化。

第十二条 分辨什么时候申报时的高度关注关键

做到申请标准化的经营者集中，经营人在签定集中化协议后，执行集中化前应向市场监督总局申请，未能及时申报，很有可能组成未依规申请违反规定执行集中化。

【实例】为同一经济发展目地，经营人中间明确所发生的分阶段开展的回收买卖，假如各步买卖中间相互联系、互为条件，很有可能组成一项经营者集中，在执行第一步之前需要申请。A企业和B公司签定一份买卖协议书，依据该协议，A公司明确将分三步回收B公司所持有的标的公司全都股份，第一次回收16%股份、第二次回收34%股份、第三次回收剩下股份，最后完成100%资产收购，该多步买卖很有可能组成一项经营者集中，假如做到申请规范，必须在执行第一步前申请，不然组成未依规申请违反规定执行集中化。

第十三条 申请后“弯道超车”

申请经营者集中后，在取得市场监督总局准许前，生产经营者不可执行集中化，不然组成“弯道超车”并要担负违反规定执行集中化法律依据。

【实例】A企业和B企业计划新开设合伙制企业，依法予以了经营者集中申请，但市场监督总局并未做出经营者集中审查确定的情形下，实现了合伙企业登记注册办理手续，组成违反规定执行集中化。A企业和B公司担负违反规定执行密集的法律依据。

第十四条 对申请代理人规定

申报人能够自行申报，也应当依法由他人代理商申请。申报人挑选委托代理人理应严苛谨慎，对授权行为加强监管，并按规定承担相应义务。申请委托代理人理应诚信友善、合规管理，不可刻意隐瞒相关情况、递交伪造材料或是采取必要的个人行为阻拦经营者集中案子核查、专项调查。

第十五条 对申请材料的需求

申报人需对申报文件、材料信息真实性、精确性、完好性承担。申请委托代理人承担帮助申报人对申报文件、材料信息真实性、精确性、完好性进行审查。

第十六条 清除、限定竞争风险

依规申报经营者集中，假如市场监督总局核查觉得此项经营者集中具备或是很有可能具备清除、限制竞争实际效果，将额外约束性标准准许或是严禁此项经营者集中。

评定经营者集中之间的竞争危害，能够调查有关经营人独立或是一同清除、限制竞争能力、动因及概率。集中化涉及到上中下游销售市场或是关系市场，能够调查有关经营人运用在一个或是好几个市场控制能力，清除、限定别的市场竞争水平、动因及概率。

【实例】经营人可以参考一下市场监督总局网站更新的有附加条件准许/严禁经营者集中案子反垄断审查确定公示。

第十七条 违背核查确定

经营者集中被额外约束性标准核准的，经营人理应严格执行约束性标准。经营者集中不合法的，生产经营者不可执行集中化。

【实例】A收购公司B公司股权经营者集中得到额外约束性标准准许。条件之一要求的是A公司不能减少产品类别给与经销商折扣优惠，并授权委托监管受委托人监督落实。监管受委托人审查发觉A公司给与经销商折扣优惠违背了有附加条件核查确定的相关规定，市场监督总局核查之后对A公司依规作出处罚。

第十八条 阻拦经营者集中审查调研

相互配合经营者集中审查调研工作就是经营人应遵守的法律权利。经营人回绝提供相关材料信息，或是递交伪造材料信息内容，或是藏匿、消毁、迁移直接证据，或者有什么回绝、阻拦调研违法行为的，需承担比较严重的后果。

第十九条 海外经营者集中反垄断法风险性

不一样司法部门管辖区相关经营者集中申请规范、程序流程等相关规定有所差异。经营人进行经营者集中服务时，提议与此同时关心很有可能涉及的海外司法部门街道的经营者集中或是企业并购操纵反垄断法管控法律法规。

相关海外经营者集中反垄断法合规管理，经营人可以参考一下市场监督总局《企业境外反垄断合规指引》相关经营者集中合规管理具体内容。

第四章 合规风险管理

第二十条 合规管理制度

激励具备经营者集中要求经营者创建经营者集中反垄断法合规管理制度，尤其是中国境内本年度销售额超出4亿人民币经营者；提议我国境内本年度销售额高于100亿人民币经营者创建经营者集中反垄断法合规管理制度。

激励符合条件的集团企业在总公司、分公司各层次创建经营者集中反垄断法合规管理制度，或是采取有力措施将经营者集中反垄断法合规遮盖集团公司各层次成员企业。

第二十一条 合规岗位职责

经营人能够开设或是特定有关部门担负经营者集中反垄断法合规岗位职责(下称合规单位)，关键执行下列岗位职责：

(一)制订、评定、升级经营者集中反垄断法合规管理制度实施措施，监督机制实施措施的实行；

(二)鉴别、评定经营者集中反垄断法合规风险，及时纠正、改正不合规经营者集中个人行为；

(三)向管理层或是高级管理层汇报经营者集中反垄断法合规管理状况，立即提醒重要合规风险并制定应对策略；

(四)为内部结构有关部门及为其提供经营者集中反垄断法合规管理提议、咨询及具体指导；

(五)深入开展经营者集中反垄断法合规培训，提高相关负责人规范意识与能力；

(六)相互配合人事部门等有关责任单位贯彻落实有关合规管理奖惩机制；

(七)科学研究跟踪世界各国经营者集中法律法规大全及其行政执法实践活动；

(八)具体指导集团内部隶属企业管理者集中化反垄断法合规管理制度基本建设；

(九)融洽企业内部有关部门和人员相互配合市场监督总局经营者集中审查和专项调查；

(十)别的合规管理有关工作。

合规单位可以委托权威机构帮助进行相关工作中。

第二十二条 经营者集中反垄断法合规负责人

激励做到一定规模且集中化个人行为比较经常经营者设定经营者集中反垄断法合规负责人(下称合规负责人)，承担经营者集中反垄断法合规管理事宜，执行有关合规岗位职责。合规负责人必须具备以下合规水平：

(一)把握经营者集中反垄断法有关法律法规；

(二)具有识别防治经营者集中反垄断法法律纠纷理论知识；

(三)了解经营人内部结构投资融资全环节工作流程；

(四)掌握经营人主营所属市场竞争状况；

(五)别的必须具备的合规实力。

经营人能将高管中承担合规管理、财务事项的高管人员确立为合规负责人，授予相对应职责范围，提供一定的工作性质、职位待遇教育培训机构，确保其执行经营者集中反垄断法合规岗位职责。

第二十三条 关键岗位人员

经营人内部结构和投资并购业务息息相关的项目投资、财务、会计等相关部门职位是经营者集中反垄断法合规的核心岗位。提议关键岗位人员搞好下列工作中：

(一)知晓经营者集中有关法律法规；

(二)遵循经营者集中反垄断法合规规定；

(三)参与经营者集中反垄断法合规培训；

(四)相互配合给予合规管理需要有关材料；

(五)别的合规管理有关工作。

第二十四条 风险分析和评估

提议经营人在投资融资管理决策执行过程中置入经营者集中反垄断法合规管理审批程序流程，鉴别、评定经营者集中反垄断法法律纠纷，提前搞好申请提前准备及其相对应风险防控措施。激励经营人在制订投资融资方案、进行投资融资商谈等较早环节鉴别、评定将面临的经营者集中反垄断法法律纠纷。

第二十五条 风险预防

激励经营人创建经营者集中反垄断法合规风险应急管理机制，根据不同法律纠纷制订相匹配应急救援措施，主要包含以下几个方面：

(一)发觉经营者集中做到申请标准化的，立即严格履行申请责任，为申请核查工作中预埋必需时长，保证申请前及其被批准时不执行集中化；

(二)发觉拟议买卖很有可能具备清除、限制竞争功效的，及时纠正交易原则、交易结构或是采取必要的相应措施降低买卖可能会对行业竞争造成的不良影响；

(三)申请后市场监督总局觉得经营者集中具备或是很有可能具备清除、限制竞争功效的，经营人理应尽快明确提出额外约束性标准计划方案；

(四)发觉很有可能组成违反规定执行经营者集中违法行为的，立即暂停有关个人行为并和市场监督总局沟通交流，紧密配合进行相关工作中。

第五章 合规确保

第二十六条 合规管理服务承诺

激励经营人创建经营者集中反垄断法合规管理服务承诺体制。合规管理服务承诺能提高经营人决策人员、高管人员对经营者集中反垄断法法律纠纷的认知和重视度，保证合规可以有效实行。

经营人决策人员、高管人员及其投资部门等关键岗位人员能够做出经营者集中反垄断法合规管理服务承诺，或是在整个合规管理服务承诺中列入经营者集中反垄断法合规管理具体内容。经营人能够在外部人事制度中列明相关负责人违背合规管理约定的不好不良影响。

第二十七条 合规报告

经营人可以形成经营者集中反垄断法合规报告体制，或是在整个合规报告中列入经营者集中反垄断法合规管理事宜。合规负责人能够及时向经营人管理层或是高级管理层汇报经营者集中反垄断法合规管理状况。在出现重要合规风险时，合规负责人及时与经营人管理层或是高级管理层报告，并给出风险预防提议。

激励经营人向市场监督总局、省部级市场监督管理部门汇报经营者集中反垄断法合规管理情况和进度，包含合规管理制度基本建设、合规管理人员配置、合规管理审核记录、合规管理宣传培训、第三方评价及其近年来申报和被罚款情况等。省部级市场监督管理部门能够按时掌握辖区的经营人合规状况，给与经营人必需适用和引导。

第二十八条 合规管理点评

激励经营人采用合理方法定期检查经营者集中反垄断法合规管理制度的落实实际效果作出评价，不断完善合规管理制度、改善合规管理体系。

经营者集中反垄断法合规管理制度有效性评价能够包含以下几个方面：

(一)创建确立、可操作的合规管理体系和程序；

(二)配置合规负责人且职责明确；

(三)设定很明确的合规管理奖惩制度和措施；

(四)合规管理审批获得全方位、充足、有效落实；

(五)相关合规管理合理运转的其他情形。

第二十九条 合规咨询

经营人可以形成经营者集中反垄断法合规咨询体制。激励经营人相关负责人尽快向合规单位或是合规负责人资询经营者集中中遇到的信用问题。经营人可向外界专家学者、权威机构等方面进行合规咨询，还可以就申请经营者集中等事宜向市场监督总局、有关省部级市场监督管理部门明确提出商讨资询。

市场监督总局、省部级市场监督管理部门具体指导经营人做好相应的合规管理、申请等相关工作。

第三十条 合规培训

激励经营人以专家讲课、下发指南等形式进行经营者集中合规管理宣传策划和培训，指导和催促经营人相关负责人提升规范意识和能力，提高合规效率。

激励经营人对决策人员、高管人员开展经营者集中基本知识学习培训，对合规负责人、关键岗位人员开展经营者集中专业技能培训考评。

市场监督总局、省部级市场监督管理部门提升经营者集中反垄断法合规管理宣传策划和考核，具体指导经营人搞好合规。

第三十一条 合规管理奖罚

激励经营人创建内部结构经营者集中反垄断法合规管理奖惩制度，对合规管理工作成效显著的合规负责人、关键岗位人员给与嘉奖奖励激励，当经营人发生重大违法执行经营者集中状况时，对没有谨慎执行合规管理责任的合规负责人或是关键岗位人员给与必需惩罚。

第三十二条 合规管理鼓励

为激励经营人大力开展经营者集中反垄断法合规管理，市场监督总局在依法查处违反规定执行集中化状况时可以选择经营者集中反垄断法合规管理制度建设和执行情况。

第三十三条 充分发挥行业协会作用

激励产业协会充分运用桥梁纽带作用，机构经营人与市场监督管理部门进行经营者集中审查工作沟通和考核，服务项目经营人不断完善经营者集中反垄断法合规管理制度。

第六章 附录

第三十四条 引导法律效力

本引导只对经营者集中反垄断法合规管理做出一般性具体指导，供经营人参照，不具备强制。经营人需要结合自身优势，优化健全内部结构合规管理制度，创建合规管理体系。

本引导有关经营者集中审查体制的诠释多见原则问题、抽象性表明，实例例举并不是包含所有法律纠纷，提议经营人在参照本引导时根据经营者集中有关法律法规融合实际问题开展深入分析评定。

第三十五条 引导的描述

本引导由市场监督总局负责解释。

(小编：王晨曦)