首页 > 财经 > 中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

2021-04-08 21:27:22 点击:71 来自:半步沧桑

01 商品指数

■后市分析:盘中小幅上探180关口尾盘回落,目前市场小周期偏强关注盘中能否上破180,若市场延续强势建议新仓关注油脂与化工板块的多头机会。 震荡中的上涨

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

数据来源:文华财经

■产业信息:

1.4月7日,两市股指小幅高开,随后震荡回落,沪指盘中一度跌近1%,创业板指跌幅超2%失守2800点,午后三大股指跌幅明显收窄,深成指、创业板指跌幅缩至1%以内。行业方面,钢铁、航运、环保、煤炭等板块集体走强,白酒板块大幅下挫。两市成交量有所放大,重返7000亿元上方

2.4月7日截止A股收盘,北向资金合计流出28.15亿元,其中沪股通净流出26.74亿元,深股通1.41亿元。

3.纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格上涨14.20美元,涨幅0.8%,收于每盎司1743美元;录得连续第四个交易日上涨,并收于2月10日以来的最高水平。价格上涨的主要原因是IMF上调美国与全球经济增长预期,显示今年全球经济将强劲复苏。此外周二美国国债收益率下降,也为金价上涨提供了助力。

03 沪锡

■后市分析:盘中大幅拉升后尾盘小幅回落,小周期仍是多头结构上方空间值得期待,若板块再次联动上涨,可关注沪锡的多头机会。上涨中的上涨

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

数据来源:文华财经

■产业信息:

1.伦敦金属交易所公布数据显示、二月末至今,该交易所锡库存基本持稳,最新苦笋水平为1710吨,从长期看,处于近两年相对低位。

2.上期所数据显示,沪锡库存三周连江且跌势加速,4月2日当周,周度库存减少6.19%,至7894吨,刷新2月19日以来低位。利多

3.印尼贸易部周三公布的数据显示,印尼3月精炼锡出口较去年同期跃升33.1%,至6043.21吨。数据显示,印尼锡出口量环比增长40.1%,2月出口量为4313.61吨利空

4.国内现货锡市场1#锡锭主流报价区间在主流报价区间在183500-185500元/吨,均价184500元/吨,较前一交易日跌2250元/吨。利空

04 螺纹

■后市分析:市场看多情绪一致,上破5000关口后上方空间再次打开,目前多单建议耐心持有,新仓继续关注试多机会,若有调整可参考逢低试多,延续上涨趋势也可轻仓跟随。今日小幅回落,上涨结构仍在。上涨中的上涨

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

数据来源:文华财经

■产业信息:

1.钢厂毛利持续上调。

本周唐山地区10家样本钢厂平均铁水不含税成本为3060元/吨,平均钢坯含税成本3893元/吨,周比下调43元/吨,与4月7日当前普方坯价格5060元/吨出厂柱比,钢厂平均毛利润1167元/吨,周比上调303元/吨。

2.本周库存降幅环比增多。

螺纹本周库存下降98万吨至1628万吨;主要钢材品种库存下降162至2795万吨。

3.广州19家主流仓库建筑钢材库存减11.45万吨。

据市场统计,截止4月7日,本周广州19家主流仓库建筑钢材库存190.65万吨,较上周降11.45万吨,较去年同期降33.61万吨;

其中螺纹钢库存119.7万吨,较上周降7.5万吨,较去年同期降23.72万吨;

线材70.95万吨,较上周降3.95万吨,较去年同期降10.49万吨。

05 铁矿

■后市分析:整体仍是宽幅震荡结构,今日小幅走强,触及1000关口,关注后市能否走出区间。震荡中的上涨

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

数据来源:文华财经

■产业信息:

1.钢坯供给紧张,现货价格走强

唐山钢坯供给仍旧严重紧张,今日再涨20元到5060元/吨,屡屡刷新13年高位,全国钢材现货价格今日亦全线飘红,钢厂对原料端的让利空间进一步提升。铁矿现货价格今日偏强,青岛港61%PB粉上涨5元至1130元/湿吨。

2.大连铁矿石上涨,受国内钢材期货创新高提振

尽管唐山环保限产令铁矿石需求前景蒙阴,但亚洲指标铁矿石期货周三上扬,因中国钢材价格创纪录高位,吸引投资者尝试下注。截至北京时间11:30,大连商品交易所铁矿石主力2109合约上涨2%,至每吨996.5元,早盘价格剧烈震荡。

3.铁矿供给有增加可能

供给方面,中国45港到港总量2179.4万吨,环比增加48.1万吨;北方六港到港总量为1093.5万吨,环比增加67.8万吨。中国26港到港总量为2114.6万吨,环比增加74.5万吨。唐山限产期间山东地区钢厂生产积极,采购积极,各地库存向山东转移,但港口库存并未上升,主流矿库存不高。但贸易商和钢厂对后市较为乐观,钢厂利润扩张,支撑铁矿价格,供给有增加可能,构成压力。

06 郑煤

■后市分析:行业内会议释放利空信息,今日大幅走弱触及跌停。目前多头趋势阶段性结束,后市大概率延续震荡走势。暂时观望,现实的缺口问题还未得到实质性解决,关注会议内容落地情况。上涨中的上涨

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

数据来源:文华财经

■产业信息:

1.4月7日进口动力煤价格基本持稳

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

2.需求方面:短期来看,受到天气季节性转暖影响,当前市场仍旧处于消费淡季,终端电厂检修增加,实际消费与采购需求减少,且高煤价下压制市场采购需求,从而导致实际成交弱于消费水平,存在调整的风险。利空

3.现货方面,陕西榆林地区价格有所松动,榆阳地区因前期上涨过快而引起下跌,下游用户观望情绪加重,成交甚少,拉煤车减少。利空

4.能源防腐整顿与碳中和对环保的要求,导致坑口市场相对紧张,大秦线进行检修,煤矿因环保无法大量存煤,也会减少供应。数据显示,沿海八省后续补库需求很大。远期利多

07 玻璃

■后市分析:盘中再次高开高走,触发多头趋势共振信号,目前多头趋势明显,量能充沛多单可持有,今日小幅调整,上涨趋势仍在。新仓仍建议关注上方空间择机试多。上涨中的上涨

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

数据来源:文华财经

■产业信息:

1.基本面:玻璃生产利润小幅缩减,产量维持平稳,厂家保价政策结束,市场消化社库压力较大;下游房地产终端工程复工加快,但区域存一定差异,中下游有一定补货预期。利多

2.截止4月2日当周,全国浮法玻璃生产线库存155.70万吨,较前一周增加0.68%。利空

3.近期国内光伏玻璃市场交投欠佳,月末4月新单价格陆续出炉,跌势明显。下月组件厂家开工难有提升,需求不足。同时部分新产线陆续达产,供给增加,供需矛盾延续。利空

08 纯碱

■后市分析:盘中触及空头趋势共振信号,跌破2000后尾盘创阶段新低,后市关注 2000下方能否走出更大空间,目前底仓空单持有。下跌中的下跌

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

数据来源:文华财经

■产业信息:

1.纯碱开工尚处高位。

3-4月纯碱装置检修不多,行业开工基本维持80%以上,装置短停较多,整体供应保持充裕。据统计,天津碱厂纯碱装置停车,装置4月4日开始由于外电跳闸短停,预计3-4天;湖北双环计划4月7日开始检修,云南云维20万吨纯碱装置开始开车,逐渐提负荷。

2.随着前期纯碱价格的快速上涨,纯碱厂家盈利情况较好,厂家开工负荷快速提升,检修、限产厂家不多,货源供应充足。

3.河南地区轻碱周边主流出厂价格在1680-1700元/吨,重碱主流出厂报价在1780-183元/吨。

湖北地区轻碱主流出厂价格在1720-1750元/吨,外销价格略低,当地重碱新单送到终端报价在1950元/吨左右。

09 PTA

■后市分析:盘中拉升上探趋势线,目前小周期多头结构显现,关注能化板块能否联动拉升走出空间。震荡中的上涨

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

数据来源:文华财经

■产业信息:

1.PTA产量预计先降后升。

4月份PTA检修集中,5月份随着逸盛新材料330万吨/年的新产能的投放,加之前期检修装置陆续重启,预计供应压力将再度袭来。

2.现货加工费低位促使PTA工厂检修力度加大。

由于加工费较低,国内装置集中检修,PTA产量增幅低于预期,又聚酯需求基数提升及PTA出口放量,预计4月PTA延续去库趋势。

3.近期PTA装置检修计划:

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

10 棕榈

■后市分析:基本面看低库存,强需求仍支撑盘面,盘中拉升新高后尾盘大幅回落,收于关键位上方,再次触及7000关口,若盘中再次走强可继续依托7000关口试多跟随。震荡中的上涨

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

数据来源:文华财经

■产业信息:

1、今日棕榈油现货市场报价全线大涨

具体来看,广东省广州24度精炼棕榈油报8210元/吨,较前日涨190元/吨;山东省日照24度精炼棕榈油报价8230元/吨,较前日涨240元/吨;江苏省张家港24度精炼棕榈油报价8210元/吨,较前日涨240元/吨;福建省厦门24度精炼棕榈油报价8210元/吨,较前日涨190元/吨。

2、3月份马棕产量大幅增加,但库存绝对值仍处于低位

3月份马棕产量大幅增加,sppoma数据显示,3月马棕产量较上月增加39%,而出口在3月中下旬有所恢复,船运机构ITS/Amspec数据分别显示,3月马棕出口较上月增加26.8%/27.6%,3月份之后马棕供需偏紧状态有望边际好转,但目前马棕库存绝对值仍处于低位,且新作美豆供应也存在偏紧预期油脂抗跌特征依然明显,整体维持宽幅震荡走势。

3、印尼2020/21年度棕榈油产量预估上调

主要生产国印尼2020/21年度棕榈油产量预估为4,640万吨,较上一次预估增加约1%;因在潮湿天气条件下产量季节性增加。3月份,印尼大部分核心棕榈油省都出现了潮湿天气,补充土壤水分,有利于农作物。未来可能出现高温天气,应密切关注。

11 郑棉

■后市分析:15000下方仍是低估值区间,今日如期拉升触及趋势线,小周期表现强势,若盘中再次走强可关注逢低试多机会。震荡中的上涨

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

数据来源:文华财经

■产业信息:

1、印度棉花公司日前表示,本年度至今印度棉花出口量已达470万包,到本年度结束印度预计出口棉花600-700万包。据了解,目前CCI已经出口10万包,本年度预计还将出口100万包,本年度有望对孟加拉国出口100-120万包。

印度棉花协会认为,近期国际棉价大幅下跌,印度棉花价格已无明显优势,因此出口量不会有太大增长。近期,印度国内面积保持稳定,具体能出口多少要看CCI的销售情况。目前,CCI有将近500万包库存。

2、美国农业部3月份的供需报告预测2020/21全球棉花产量和期末库存环比下调,消费量和贸易量调增。全球棉花产量调减近83万包,主要减少来自巴西和美国。

3、中国棉花网专讯:山东菏泽监测站消息,近日菏泽纺织厂订单数量因下游需求减少而出现下降。造成下游需求减少主要有两方面原因,一是疫情导致国外服装经营亏损,面料、坯布的需求缩减;二是皮棉价格从17000元/吨多一路下降到14800元/吨左右,企业采购信心减少,导致企业对棉花原料采购需求减少。

4、4月4日美国棉花播种进度为6%,较去年减少1个百分点;3月31日美国USDA播种面积报告预测2021/22年度美棉面积1200万英亩,但谷物大豆依旧会争地,预计面积仍将下降;美国主产区得州西部干旱或对产量造成较大威胁,短期少量降水能带来的改善极为有限,随着新作播种临近,或将成为市场新热点

12 豆粕

■后市分析:尾盘放量小幅拉升冲击前高,小周期多头结构明显,关注能否板块联动走出更大空间。上涨中的上涨

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察

数据来源:文华财经

■产业信息:

1.需求依旧疲软,豆粕库存小幅增加

尽管大豆压榨总量继续下滑,但需求尚未恢复,中下游采购依旧谨慎,出货仍不快,导致库存再度回升至近几年同期高位。截止4月2日当周,国内沿海主要地区油厂豆粕总库存量77.44万吨,较上周的74.31万吨增加3.13万吨,增幅在0.30%,较去年同期27.27万吨增加183.97%。

2.美豆涨势平缓,巴豆产量有望实现历史高位

美豆继续小幅攀升,对播种面积下滑以及降雨担忧支撑价格,但期价上涨力度有限。此外,尽管降雨导致巴西收割和发货延迟,但该国今年大豆产量有望实现历史高位。预计巴西农户在2020/21年度的大豆产出料达1.371亿吨纪录高位。

3.现货成交放量,豆粕高位震荡

昨日,国内主流油厂豆粕成交放量,为疲弱的市场提供一定支撑。昨日总成交量为411500吨,较上日增加347500吨,创下近12周高位。供给方面,油厂开机率偏低。需求方面,生猪需求缓慢恢复,淡水鱼养殖随气温转暖逐渐启动,豆粕下游成交好转。

【策略交易部直播间】直播时间调整,即日起,周一至周四,晚19:30-20:30日常直播,周五晚19:30云课堂直播

直播间微信:cofco3622

中粮期货财富管理团队致力于投资者交易一致性的培养训练、高净值会员的权益孵化,目前承接北京总部策略交易部与昆山营业部,已形成相对完善的交易系统和先进的交易理念帮助投资者构建自己的交易系统。

--中粮期货策略交易部 交易总监尹中堃

风险揭示:

1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

2.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。

3.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。

4.本研报中所用K线图及价差、资金流向、成交量数据截取自文华财经赢顺云端软件。

中粮期货

中粮期货 试错交易:4月8日市场观察海量资讯、精准解读,尽在本站财经APP
分享到:
相关阅读
文章评论 · 所有评论
0
评论请遵守当地法律法规
Copyright © 2018-2020 热点新闻网版权所有 侵权必究 , 信息维权、举报:853029381@qq.com.
免责声明:以上所展示的信息由企业自行提供,内容的真实性、准确性和合法性由发布企业负责, 热点新闻网 对此不承担责任.