首页 > 商机 > 【金工】港股比例居中(30%-60%)的沪港深及港股QDII基金如何选择?——FOF专题系....

【金工】港股比例居中(30%-60%)的沪港深及港股QDII基金如何选择?——FOF专题系列报告之二十三(秦波)

2021-02-06 09:00:35 点击:98 来自:经纶济世

炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!

点击注册小程序

查看完整报告

特别申明:

本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。

【金工】港股比例居中的沪港深及港股QDII基金如何选择?——FOF专题系列报告之二十三

报告摘要

港股仓位占比30%-60%的主动型股票基金值得关注

我们在上篇报告《港股持续走牛、港股基金如何选择?》中主要研究了港股投资占比在60%以上的主动型股票基金。港股投资占比在30%-60%的主动型股票基金也值得关注。本篇报告从业绩表现、夏普比率、选股能力等角度重点分析了49只港股投资占比30%-60%的主动型股票基金供投资者参考。

港股仓位占比30%-60%的主动型股票基金表现可圈可点

业绩表现方面,我们对投资于不同地域的基金构建A股+H股、A股+美股、A股+美股+港股三类复合指数作为业绩比较基准,49只基金近1年、近3年均跑赢基准。夏普比率方面,基金近一年表现优于恒生指数。主动型股票基金近一年业绩主要是由选股贡献,39只非QDII主动型股票基金、10只QDII主动型股票基金近一年业绩与选股能力的相关系数分别为0.85、0.95,与择时能力的相关系数分别为-0.03、-0.39。

表现较好的基金

易方达中盘成长、易方达蓝筹精选和易方达ESG责任投资收益风险比和选股能力方面表现都较为突出;易方达亚洲精选在QDII型基金中选股能力较好。汇添富消费升级年化夏普比率较高,汇添富文体娱乐主题的夏普比率和选股能力都较好,汇添富全球消费人民币C和汇添富全球消费人民币A的夏普比率和选股能力方面表现都较好。广发消费升级夏普比率相对较高;广发全球精选人民币收益风险比和选股能力方面表现都较好。上投摩根中国生物医药和上投摩根亚太优势选股能力都相对突出。前海开源沪港深优势精选的收益回报和选股能力方面表现都较好;前海开源沪港深价值精选选股能力较突出。银华沪港深增长、南方全球精选和国投瑞银中国价值发现的选股能力较为优秀;景顺长城绩优成长和华夏移动互联人民币的收益回报和选股能力较为突出;国富估值优势的夏普比率和选股能力方面表现都较好;富国蓝筹精选人民币的夏普比率和选股能力较高。由于分析时间区间的差别,嘉实、银华、鹏华、招商等公司基金也值得投资者关注。

代表性基金分析

华夏移动互联人民币(002891.OF)主要投资于信息技术行业,投资框架完备。持股风格较均衡、稳定,组合稳定、进攻性兼备。易方达蓝筹精选(005827.OF) 坚持高质量成长公司的长期持有、各区间表现都较为优秀。组合个股集中度高、组合选股择时能力都较高。广发全球精选人民币 (270023.OF) 风格契合市场,近一年表现出较强的业绩弹性。组合青睐于配置成长性行业,持股主要集中在信息技术、可选消费行业。景顺长城绩优成长 (007412.OF)成立以来收益较突出、年度持仓换手率低。组合主要投资于基本面良好的高资本产出、高成长潜力的行业。持股以大盘成长为主,在消费领域选股能力较强。

风险提示:本报告结论均基于历史数据客观分析,历史数据存在不被重复验证的可能,宏观环境变化和基金未来表现或不及预期,存在一定市场风险。

发布日期:2021-02-05

免责声明

本订阅号是光大证券股份有限公司研究所依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。

本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。

在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。

本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。

扫二维码 领开户福利!【金工】港股比例居中的沪港深及港股QDII基金如何选择?——FOF专题系列报告之二十三海量资讯、精准解读,尽在本站财经APP
分享到:
相关阅读
文章评论 · 所有评论
0
评论请遵守当地法律法规
Copyright © 2018-2020 热点新闻网版权所有 侵权必究 , 信息维权、举报:853029381@qq.com.
免责声明:以上所展示的信息由企业自行提供,内容的真实性、准确性和合法性由发布企业负责, 热点新闻网 对此不承担责任.