半导体早参丨OpenAI或将消耗千亿美元自研芯片，207亿长江存储三期注册成立！

2025年9月8日，截至收盘，沪指涨0.38%，报收3826.84点；深成指涨0.61%，报收12666.84点；创业板指跌0.84%，报收2933.25点。科创半导体ETF（588170）涨1.45%，半导体材料ETF（562590）涨2.33%。

隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数涨0.25%；标准普尔500种股票指数涨0.21%；纳斯达克综合指数涨0.45%。费城半导体指数涨0.84%，美光科技涨0.07%，ARM涨0.70%，恩智浦半导体跌0.55%，微芯科技跌0.94%，应用材料跌0.43%。

行业资讯：

1. 据美国一家科技新闻网站披露，到2029年，美国开放人工智能研究中心，也就是OpenAI公司将消耗掉1150亿美元现金，较此前预测高出800亿美元。另据英国《金融时报》6日报道，OpenAI拟与美国半导体巨头博通启动自研AI芯片量产。多位知情人士透露，这款双方共同设计的芯片将于明年交付。OpenAI高度依赖芯片巨头英伟达的现成GPU，但随着各大AI公司对训练复杂模型的需求激增，芯片制造商与数据中心运营商难以满足市场需求。《金融时报》分析称，OpenAI与博通的合作标志着行业开始寻求英伟达芯片的定制化替代方案。

2. 工商信息显示，长存三期（武汉）集成电路有限责任公司于 9 月 5 日成立（以下简称“长存三期”），法定代表人为长江存储董事长陈南翔，注册资本 207.2 亿人民币，经营范围包括集成电路制造、集成电路销售、集成电路设计、集成电路芯片及产品销售等。这是自2021年成立长存二期公司后，长江存储又一次大动作。且与二期不同，这次长存三期在成立初期就得到了长江存储的直接出资。

3. 停牌6个交易日后，中芯国际披露收购其控股子公司中芯北方的方案，并宣布复牌。中芯国际公告称，公司拟向国家集成电路产业投资基金股份有限公司、北京集成电路制造和装备股权投资中心（有限合伙）、北京亦庄国际投资发展有限公司、中关村发展集团股份有限公司及北京工业发展投资管理有限公司发行股份购买其所合计持有的中芯北方集成电路制造（北京）有限公司49%的股权。

银河证券认为，近年来，我国半导体材料行业已经取得了长足的进步，但是在EUV光刻胶、高端前驱体等最顶尖的领域，仍高度依赖进口。2025年上半年，该板块业绩修复因产品结构和竞争态势不同而呈现分化。AI、HBM与先进逻辑芯片是半导体行业发展的核心驱动力，这些领域对高端光刻胶（如KrF，ArF，）以及相关电子化学品的需求旺盛。

相关ETF：公开信息显示，科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备（59%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。

（责任编辑：王治强 HF013）